开卷有益

     缅甸军政府在2011.11.13解除了翁山苏姬的软禁，在2012.4月美国国务卿希拉蕊访问缅甸，当月所举行局部的国会改选，翁山苏姬所带领的政党取得43个议员席位， 在2012.6月初又让翁山苏姬出访泰国访问，2012.6.13到欧洲补领迟到21年的诺贝尔和平奖及访问欧洲诸国，这些军政府的举措，让全球都睁大眼睛在注视着这个人口超过6000万，土地67.85万平方公里，矿物资源丰富的未开发国家，都期许着缅甸将跟随着中国、越南、务卿柬埔寨等改革开放国家的浪潮前进，也将提供全球一个良好的投资机会。

     中国大陆在1979年由邓小平开启的经济改革开放，造就了20多年的发展荣景，使中国成为世界的製造工厂，很多台商抓住了这个契机，到中国设厂发展及壮大，但这几年又面临中国大陆总体营运成本高涨的压力，很多台商在中国努力于就地转型升级，但受制于长期的代工(OEM)定位，升级不易转型更难，因此从2008年金融风暴以来，广东地区台商又形成了一波波台商的撤退转进潮，转进地区除了中国大陆内陆省份外，最多的是越南、印尼等地区，但是很多台商到目前都还在寻寻觅觅，不知何处是可以再创第二或第三春的归宿。在亚洲地区开发相对落后的国家如柬埔寨、缅甸就成为台商关注及评估的对象。

     为了了解这两个国家的投资环境，提供给企业客户做为决策参考，六月中旬特地到缅甸及柬埔寨进行投资考察，针对製造产业进行评估，并整理成本报告，期望对有意前往投资的台商有所助益。为了方便比较及研判，特别把中国台商群聚最多的广东省东莞市做为比较对象。

     从所附「投资环境比较表」上来研析，因每一企业所处的产业环境不同，所得到的结论也会不同，例如假使是成衣、鞋、箱包等的上游产业，会认为柬埔寨会是一个好的投资地点，假使是自行车、摩拖车、汽车零件业，会认为缅甸因人口多，会是比柬埔寨更佳的投资地点，且更有发展潜力(汽车正全面开放进口、大量淘汰中古车)。但笔者仍以总体投资环境来进行分析，提供给企业界朋友参考之。
 

一、缅甸
 

1.政治风险仍然存在，尚未完全消除世人的疑虑，大致都认为必需等到2014年国会全面改选后，若能平顺过渡，则改革开放的稳定环境才会成形，因此若自认风险承担能力不高的企业/个人，先缓一缓再定夺为佳。

2.在製造业投资的障碍上有下列不利条件：

(1)政府法令的极度不完备

(2)基础设施的相对不足，企业用电靠自发电，用电成本高出2-3倍市电

(3)有限释出的工业用地，只能承租不能购买，用人头购买存在一定风险

(4)因外资大幅投入，形成缺工状况，带动薪资不理性的高涨，且因争取薪资条件而带来的罢工、怠工频繁，对比1990年东莞约50元/月，目前约100元/月，用人成本并不低

(5)技术人力不足，初期只适合发展低技术性的劳力密集型产业

(6)政府的效能不彰，进出口等作业时间长，会让生产前置期拉长到5-6个月，若採订单式生产之企业，很难生产，只适合有计画性生产订单的企业(自有品牌或替大品牌代工)

3.对製造业来说，投资的有利条件说明如下：

(1)治安良好，因80%以上的缅甸人笃信佛教，相对的人员流率亦较低、忠诚度较高、人员训练成本会比中国低

(2)若欧盟及美国全面取消制裁/设限， 以外销为主的企业可分散风险，且有关税上的优惠

(3)当早起鸟先卡位，如中国在1990年代的台商

(4)还算充沛的劳动力

二、柬埔寨
 

1.基本上洪森学取中国改革开放的方向及作法，不会有太大改变，在洪森政府主导下，有下列的优势：

(1)政局是稳定的，政治风险低

(2)外汇完全不管制，且汇率稳定

(3)很多建设採取外资BOT方式，正大幅建设中

(4)对外资的干预少

(5)治安佳，柬埔寨人有80%以上笃信佛教

2.投资仍有其不足之处

(1)技术人力不足，大专以上普及率不高，对需要技术人力多及知识工作者多的产业，发展是不利的

(2)劳动人口仍有其侷限性，故产业大幅发展下，缺工情形仍在，只能往更郊区及偏远地区设厂，这些地区基础设施相对会更不足

(3)外资不能购买土地，只能承租，无法享受土地增值的机会财，用当地人头买仍存在有风险