開卷有益

     緬甸軍政府在2011.11.13解除了翁山蘇姬的軟禁，在2012.4月美國國務卿希拉蕊訪問緬甸，當月所舉行局部的國會改選，翁山蘇姬所帶領的政黨取得43個議員席位， 在2012.6月初又讓翁山蘇姬出訪泰國訪問，2012.6.13到歐洲補領遲到21年的諾貝爾和平獎及訪問歐洲諸國，這些軍政府的舉措，讓全球都睜大眼睛在注視著這個人口超過6000萬，土地67.85萬平方公里，礦物資源豐富的未開發國家，都期許著緬甸將跟隨著中國、越南、務卿柬埔寨等改革開放國家的浪潮前進，也將提供全球一個良好的投資機會。

     中國大陸在1979年由鄧小平開啟的經濟改革開放，造就了20多年的發展榮景，使中國成為世界的製造工廠，很多台商抓住了這個契機，到中國設廠發展及壯大，但這幾年又面臨中國大陸總體營運成本高漲的壓力，很多台商在中國努力於就地轉型升級，但受制於長期的代工(OEM)定位，升級不易轉型更難，因此從2008年金融風暴以來，廣東地區台商又形成了一波波台商的撤退轉進潮，轉進地區除了中國大陸內陸省份外，最多的是越南、印尼等地區，但是很多台商到目前都還在尋尋覓覓，不知何處是可以再創第二或第三春的歸宿。在亞洲地區開發相對落後的國家如柬埔寨、緬甸就成為台商關注及評估的對象。

     為了了解這兩個國家的投資環境，提供給企業客戶做為決策參考，六月中旬特地到緬甸及柬埔寨進行投資考察，針對製造產業進行評估，並整理成本報告，期望對有意前往投資的台商有所助益。為了方便比較及研判，特別把中國台商群聚最多的廣東省東莞市做為比較對象。

     從所附「投資環境比較表」上來研析，因每一企業所處的產業環境不同，所得到的結論也會不同，例如假使是成衣、鞋、箱包等的上游產業，會認為柬埔寨會是一個好的投資地點，假使是自行車、摩拖車、汽車零件業，會認為緬甸因人口多，會是比柬埔寨更佳的投資地點，且更有發展潛力(汽車正全面開放進口、大量淘汰中古車)。但筆者仍以總體投資環境來進行分析，提供給企業界朋友參考之。
 

一、緬甸
 

1.政治風險仍然存在，尚未完全消除世人的疑慮，大致都認為必需等到2014年國會全面改選後，若能平順過渡，則改革開放的穩定環境才會成形，因此若自認風險承擔能力不高的企業/個人，先緩一緩再定奪為佳。

2.在製造業投資的障礙上有下列不利條件：

(1)政府法令的極度不完備

(2)基礎設施的相對不足，企業用電靠自發電，用電成本高出2-3倍市電

(3)有限釋出的工業用地，只能承租不能購買，用人頭購買存在一定風險

(4)因外資大幅投入，形成缺工狀況，帶動薪資不理性的高漲，且因爭取薪資條件而帶來的罷工、怠工頻繁，對比1990年東莞約50元/月，目前約100元/月，用人成本並不低

(5)技術人力不足，初期只適合發展低技術性的勞力密集型產業

(6)政府的效能不彰，進出口等作業時間長，會讓生產前置期拉長到5-6個月，若採訂單式生產之企業，很難生產，只適合有計畫性生產訂單的企業(自有品牌或替大品牌代工)

3.對製造業來說，投資的有利條件說明如下：

(1)治安良好，因80%以上的緬甸人篤信佛教，相對的人員流率亦較低、忠誠度較高、人員訓練成本會比中國低

(2)若歐盟及美國全面取消制裁/設限， 以外銷為主的企業可分散風險，且有關稅上的優惠

(3)當早起鳥先卡位，如中國在1990年代的台商

(4)還算充沛的勞動力

二、柬埔寨
 

1.基本上洪森學取中國改革開放的方向及作法，不會有太大改變，在洪森政府主導下，有下列的優勢：

(1)政局是穩定的，政治風險低

(2)外匯完全不管制，且匯率穩定

(3)很多建設採取外資BOT方式，正大幅建設中

(4)對外資的干預少

(5)治安佳，柬埔寨人有80%以上篤信佛教

2.投資仍有其不足之處

(1)技術人力不足，大專以上普及率不高，對需要技術人力多及知識工作者多的產業，發展是不利的

(2)勞動人口仍有其侷限性，故產業大幅發展下，缺工情形仍在，只能往更郊區及偏遠地區設廠，這些地區基礎設施相對會更不足

(3)外資不能購買土地，只能承租，無法享受土地增值的機會財，用當地人頭買仍存在有風險